[한반도선진화재단ㆍ한경 월례토론회]

"신속처리 보다 신뢰회복이 우선…저축銀 감독권 예보에 넘겨야"

금융회사 부실과 정책 과제
감독권 독점한 금감원…저축銀 사태 키워
범법 저지른 금융인은 '일벌백계'해야

금융감독원이 창립 이래 최대 위기를 맞았다. 최근 영업정지된 부산저축은행에 대해 금감원의 전 · 현직 직원들이 감시 · 감독은커녕 되레 대주주와 유착하고 온갖 비리를 저지른 사실이 잇따라 밝혀지고 있다. 외환위기 직후인 1998년 은행 보험 증권 신용금고 등 분야별로 흩어져 있던 감독 기능을 모아 민간 통합감독기구로 탄생한 금감원을 다시 분리,재편해야 한다는 주장도 나오고 있다. 한반도선진화재단과 한국경제신문은 지난 17일 '금융회사 부실과 정책 과제'를 주제로 월례토론회를 열어 해법을 모색했다.

◆정부가 사태 키웠다

토론회 발제를 맡은 허찬국 충남대 무역학과 교수는 저축은행 부실 문제에 대한 당국의 접근 방식부터 잘못됐다고 지적했다.

그는 "부산저축은행은 감사원이 2006년에 비슷한 문제를 지적한 적이 있었고 금감원 직원의 업무 관련 비리도 꾸준히 적발돼왔다"며 "그럼에도 최근 저축은행 부실 문제에 대한 정부의 해결 방식은 '속전속결'에 초점이 맞춰져 있었다"고 말했다. 허 교수는 또 "지금 와서 감독당국에 대한 불신이 확산되고 있는 것은 어찌 보면 당연한 일"이라며 "정부는 신속한 단기 해결책이 아니라 금융시스템 전반에 대한 신뢰를 회복하기 위해 '천리길의 첫 걸음'을 떼어야 할 것"이라고 강조했다.

박종안 성균관대 초빙교수도 "사실 문제를 이렇게까지 키운 데는 정부 책임이 크다"며 "이번 사태를 금융 감독 시스템 전반을 돌아보는 계기로 삼아야 할 것"이라고 말했다. 유병규 현대경제연구원 경제연구본부장은 "금융 감독기관이 정부 정책에 예속돼 있는 것이 문제"라며 "경기 활성화를 위해 건전성 관리를 소홀히 하다보니 저축은행 부실이 확대됐다"고 지적했다.

◆감독기관 경쟁체제 도입 시급

전문가들은 미국 정부가 1980년대 저축대부조합(S&L) 파산에 어떻게 대처했는지 참고할 필요가 있다고 입을 모았다.

S&L은 1980년대 초 규제 완화와 부동산 경기 활황에 따라 고위험 투자가 크게 증가하는 등 심각한 도덕적 해이에 빠졌다. 결국 1980년대 중반부터 부실 문제가 터졌고 보험기금(FSLIC)은 고갈됐다. 한 S&L 대표는 감독당국의 조사를 무마하기 위해 연방 상원의원 5명에게 정치 헌금을 제공했다가 징역 5년의 중형을 선고받는 사건까지 발생했다. 미국 정부는 결국 1989년 대대적인 S&L 정리에 나섰고 S&L 감독기구였던 연방주택대출은행이사회를 폐지하고 관련 기능을 재무부 산하 저축은행감독청(OTS)에 넘겼다.

송태정 우리금융지주 수석연구위원은 "미국에서 그랬듯이 저축은행의 감독 기능을 떼내 예금보험공사로 옮기는 방안을 고려할 필요가 있다"며 "시스템적으로 중요한 금융회사는 금감원,상대적으로 덜 중요한 곳은 예보가 담당하는 식으로 하면 될 것"이라고 제안했다.

허 교수도 "금감원은 시스템 안정이라는 핵심적인 책무에 주력하고 저축은행 감독 기능은 예보로 넘겨주는 게 낫다"며 "대신 예보가 일정 기간 내 계정을 건전화하지 못하는 등 제대로 일을 못하면 다시 기능을 조절하는 방법도 검토해볼 만하다"고 말했다. 감독기관 간 경쟁 체제를 도입하고 일정 기간 평가를 통해 책임을 물어야 한다는 얘기다. 유 본부장 역시 "금융감독원의 독점 시스템은 해소될 필요가 있다"고 덧붙였다.

◆범법과 정책실패,준엄한 책임 물어야

홍순영 중소기업연구원 선임연구위원은 "금융은 문제를 회피하려고 하면 나중에 더 큰 파국을 맞게 돼 있다"며 "정책적 대응이 지연된 부분에 대한 엄중한 책임을 물어야 할 것"이라고 말했다.

이덕훈 서강대 경제대학원 교수(전 우리은행장)도 "금융은 기본적으로 신뢰를 바탕으로 하는 업종"이라며 "범법 행위를 저지른 금융인에 대해서는 중과세 및 가중처벌 등을 통해 엄단해야 할 것"이라고 강조했다.

이호기 기자 hglee@hankyung.com

"가계부채 최대 1400조"

임대보증금ㆍ외상거래 합치면
공식집계 937조 훨씬 웃돌아

국내 가계부채 규모가 최대 1400조원에 이를 것이라는 분석이 나왔다. 한국은행이 공식 집계한 가계부채는 지난해 말 937조원이지만 실제로는 460조원의 부채가 더 있다는 것이다.

송태정 우리금융지주 수석연구위원은 이날 토론에서 "가계부채 규모는 잠재적 위험성을 감안해 보수적인 관점에서 집계해야 한다"며 "공식 통계에서 빠진 부분을 포함한 가계부채는 최대 1400조원"이라고 말했다. 송 위원은 우선 전 · 월세 임대보증금과 자영업자를 포함한 가계 부문의 외상거래를 가계부채에 넣어야 한다고 지적했다. 한은과 금융감독원 등은 가계부채를 '가계가 이자를 부담하는 부채'로 정의해 이자가 붙지 않는 임대보증금과 외상거래는 통계에 포함시키지 않는다.

송 위원은 "보증금은 임대인(집주인) 입장에서는 부채지만 임차인(세입자)에게는 자산이어서 가계 부문 전체적으로는 상쇄되기 때문에 이론적으로는 가계부채에서 임대보증금을 제외하는 것이 타당하다"고 말했다. 하지만 금융 시스템에 미칠 위험성 측면에서는 임대보증금도 가계부채에 포함해야 한다고 지적했다. 1997년 외환위기와 2008년 글로벌 금융위기 때 집주인이 세입자에게 보증금을 제때 돌려주지 못하는 역전세난이 일어나는 등 '부실 가능성'이 존재한다는 것이다.

송 위원은 "통계청 금감원 한은이 공동 실시한 '2010년 가계금융조사'를 토대로 계산한 지난해 말 임대보증금은 464조원"이라며 "여기에다 가계 부문의 외상거래를 포함한 비이자부 부채 58조원을 합치면 가계부채는 1459조원에 달한다"고 강조했다. 그는 "다만 임대보증금 464조원 중 금융권의 전 · 월세 자금 대출은 공식 통계에 포함돼 있어 일부 중복 계산 문제가 발생한다"며 "이런 것들을 감안한 가계부채는 최대 1400조원으로 추정된다"고 설명했다.

유승호 기자 usho@hankyung.com

"금융시스템 위기 가능성 낮다" vs "확산 가능성 배제 못해"

저축은행 부실 여파 논쟁

부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출 부실에서 시작된 저축은행 사태가 금융 시스템의 위기로 확산될지에 대해서는 토론 참석자들의 의견이 엇갈렸다. 저축은행이 전체 금융권에서 차지하는 비중이 낮아 시스템 위기 발생 가능성은 낮다는 의견과 다른 부문으로 부실이 전이될 수 있다는 의견이 맞섰다.

허찬국 충남대 무역학과 교수는 "저축은행 부실 문제는 규모 측면에서 아직 제한적"이라며 "시스템 위기는 아니다"고 말했다.

허 교수는 "가계부채 등 국내 금융권의 잠재적 불안 요인이 있지만 금융산업 전반의 수익성과 자본적정성은 양호하다"며 "부실채권이 늘었지만 저축은행에 집중돼 있다"고 설명했다.

그는 지난해 전 금융권의 당기순이익이 19조2000억원으로 전년 대비 25.9% 증가했고 은행의 국제결제은행(BIS) 기준 자기자본비율과 보험사의 지급여력비율 등이 감독당국의 지도 기준을 넘는 점을 근거로 들었다.

이덕훈 서강대 경제대학원 교수(전 우리은행장 · 금융통화위원)는 "한국은 외환위기 때 상위 6개 시중은행의 부실을 모두 처리했다"며 "그보다 훨씬 규모가 작은 저축은행 부실을 제대로 처리하지 못해 위기로 몰고 가지는 말아야 한다"고 강조했다.

유병규 현대경제연구원 경제연구본부장도 "금융 시스템 위기를 걱정할 상황은 아니다"며 "외환위기나 신용카드 부실 사태 때와 비교하면 상황이 좋다"고 말했다. 유 본부장은 다만 "고정이하여신비율이 상승하고 있고 금리 인상에 따라 가계부채 문제가 심각해질 수 있다"고 지적했다.

반면 송태정 우리금융지주 수석연구위원은 저축은행 부실이 다른 부문으로까지 번질 수 있다고 우려했다. 그는 "저축은행의 6월 결산 이후 PF 대출에 엄격한 대손충당금 기준이 적용되면 자본잠식에 빠지는 저축은행이 추가로 나올 것"이라며 "예금보험 대상에서 제외돼 있는 지역 농 · 수협과,신협,새마을금고 등으로 부실이 전염될 가능성도 배제할 수 없다"고 지적했다.

박종안 성균관대 초빙교수는 "글로벌 금융위기 때도 금융당국은 위기 가능성이 없다고 했다"며 "시스템 위기로 확산되지 않을 것이라고 낙관할 수만은 없다"고 말했다.


유승호 기자 usho@hankyung.com

※ 한반도선진화재단-한국경제 공동기획 제 24회 월례토론회는 [금융회사 부실과 정책과제]를 주제로 진행되었습니다. 관련된 기사는 2011년 5월20일(금) 한국경제 A12면에 게재되었습니다. 원문링크